Yellen mengatakan sistem perbankan AS sehat tetapi tidak semua simpanan dijamin

Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan pada hari Kamis bahwa sistem perbankan AS tetap sehat dan orang Amerika dapat merasa yakin bahwa simpanan mereka aman, tetapi dia menyangkal bahwa tindakan darurat setelah kegagalan dua bank besar berarti jaminan pemerintah yang komprehensif. Sekarang tersedia untuk semua deposit.

Dalam sambutan publik pertamanya sejak tindakan darurat selama akhir pekan dengan regulator lain untuk memastikan deposan di Silicon Valley Bank (SIVB.O) dan Signature Bank (SBNY.O) tidak menderita kerugian dari runtuhnya pemberi pinjaman tersebut, Yellen ditekan selama mendengar di depan Senat Komite Keuangan DPR AS jika itu berarti semua simpanan yang tidak diasuransikan sekarang diamankan.

“Bank hanya mendapatkan obat ini,” katanya kepada Senator Republik AS James Lankford, “jika mayoritas Dewan Federal Reserve, FDIC, dan Presiden, memutuskan bahwa kegagalan untuk melindungi deposan yang tidak diasuransikan akan menciptakan risiko dan konsekuensi sistemik.” Hebat ekonomi dan keuangan.

Komentarnya adalah indikasi eksplisit pertama dari pandangan regulator tentang batas jaminan akhir pekan yang luar biasa yang menjamin puluhan miliar simpanan yang tidak diasuransikan di Silicon Valley dan Signature tidak akan hilang.

Menjelang bursa, Yellen menggembar-gemborkan tindakan darurat hari Minggu yang “tegas dan kuat”, dengan mengatakan langkah itu membantu memulihkan kepercayaan deposan dan mencegah bank run yang lebih luas.

“Saya dapat meyakinkan anggota komite bahwa sistem perbankan kita baik, dan orang Amerika dapat merasa yakin bahwa simpanan mereka akan tersedia saat mereka membutuhkannya,” kata Yellen.

“Tindakan minggu ini menunjukkan komitmen kuat kami untuk memastikan tabungan deposan tetap aman.”

Tetapi jelas bahwa batas asuransi FDIC sebesar $250.000 per deposan tetap berlaku dan bahwa setiap kegagalan di masa mendatang akan menimbulkan risiko yang serupa dengan yang terlihat di Silicon Valley dan Signature.

Dalam kasus mereka, kata Yellen, “peluang penularan ke bank lain karena tidak sehat dan menderita tampaknya sangat tinggi, dan konsekuensinya akan sangat mengerikan.”

Lebih dari $9,2 triliun simpanan bank AS tidak diasuransikan pada akhir tahun lalu, terhitung lebih dari 40% dari semua simpanan, menurut data bank sentral AS. Data FDIC menunjukkan bahwa simpanan yang tidak diasuransikan tersebut tidak terdistribusi secara merata di seluruh negeri.

“Kamu tidak ada di daftar teratas.”

Sidang, yang sebelumnya dijadwalkan untuk membahas proposal anggaran administrasi Biden, menawarkan akuntan publik pertama dari anggota regu pengawas bank yang mengatur bailout setelah kegagalan Silicon Valley Jumat lalu. Penandatanganan diambil alih oleh penyelenggara selama akhir pekan.

Yellen mengatakan dia pertama kali diberitahu kesulitan SVB Kamis lalu, sehari sebelum regulator menutup bank.

Langkah-langkah darurat melampaui dukungan untuk deposan, termasuk peningkatan likuiditas sektor perbankan yang didukung oleh Federal Reserve. Langkah-langkah itu disambut dengan lega dan takjub di Kongres, di mana Demokrat mengendalikan Senat dan Republik menjalankan DPR.

Banyak senator mengeluhkan kegagalan regulator untuk mengenali kelemahan dan perubahan permintaan sebelum bank tiba-tiba ambruk.

“Pemerintahan ini memikul tanggung jawab besar atas kegagalan bank yang kami alami,” kata Senator Republik Charles Grassley kepada wartawan di luar sesi, menambahkan bahwa regulator “tidak berada di atasnya” di California.

Senator Republik Tim Scott berusaha menyalahkan kebijakan pengeluaran pemerintahan Biden karena memicu inflasi yang menyebabkan masalah SVB karena kenaikan suku bunga federal yang cepat mengikis nilai kepemilikan obligasinya – sebuah pernyataan yang ditolak Yellen.

Tetapi kepala Departemen Keuangan mengatakan inflasi tetap menjadi “masalah ekonomi nomor satu” bagi Amerika Serikat, dan menguranginya adalah prioritas Presiden Joe Biden, menambahkan bahwa Fed perlu “melakukan bagiannya” dalam upaya tersebut.

Beberapa Demokrat menyalahkan undang-undang 2018 yang dirancang oleh Partai Republik yang menurunkan ambang batas untuk bank-bank “penting secara sistemik” yang membutuhkan pengawasan yang ditingkatkan – sebuah klub yang akan melibatkan SVB di bawah aturan sebelumnya.

Fokus pada stabilitas

Yellen mengatakan runtuhnya Silicon Valley terutama karena ketidakmampuan untuk memenuhi permintaan deposan atas uang mereka setelah kenaikan suku bunga federal selama setahun terakhir menggerogoti nilai investasi obligasi yang diandalkan untuk mendanai penarikan pelanggan. Ini juga mengutip tingginya tingkat simpanan yang tidak diasuransikan di Silicon Valley sebagai faktor yang memperburuk.

“Ada risiko likuiditas dalam situasi ini,” kata Yellen kepada panitia. Dia menambahkan, “Akan ada pemeriksaan lebih dekat pada apa yang terjadi di bank dan apa yang menyebabkan masalah ini, tetapi jelas bahwa keruntuhan bank dan alasan penutupannya adalah karena tidak dapat memenuhi permintaan penarikan deposan. “

Kesaksiannya berfokus pada kesehatan sistem perbankan AS dan tidak menyertakan rujukan pada kesulitan seputar Credit Suisse, yang membuat sahamnya anjlok pada hari Rabu sebelum regulator menjanjikan $54 miliar dalam bentuk likuiditas kepada pemberi pinjaman utama Swiss.

Yellen mengatakan stress test reguler dari bank-bank AS dapat membantu mengidentifikasi potensi masalah, tetapi mencatat bahwa stress test pengawas sekarang mencari kekurangan modal, bukan masalah likuiditas.

“Kami sangat fokus sekarang untuk menstabilkan sistem perbankan dan membangun kepercayaan, dan saya pikir akan ada banyak waktu yang tepat untuk melihat apa yang telah terjadi, dan mempertimbangkan apakah perubahan peraturan atau pengawasan diperlukan atau tidak,” katanya. .

“Tapi untuk saat ini, saya ingin melihat kepercayaan pulih dalam keamanan bank-bank Amerika.”

Pelaporan tambahan oleh Daniel Burns, Andrea Shalal dan Richard Cowan. Diedit oleh Kenneth Maxwell, Nick Zieminski, Margarita Choi, dan Paul Simao

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.