Target IPO palsu Indonesia dinaikkan menjadi 1 miliar di atas permintaan yang kuat

Perusahaan e-commerce Indonesia Pukalabak bertujuan untuk mengumpulkan lebih dari $ 1 miliar dalam IPO-nya, 25% lebih tinggi dari yang direncanakan sebelumnya, berdasarkan tanda-tanda permintaan investor yang kuat untuk daftar unicorn teknologi pertama di negara itu, menurut dua sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Pugalpak, yang menganggap GIC investor Singapura dan Microsoft sebagai sponsornya, telah ditetapkan menjadi daftar lokal terbesar dalam 13 tahun dan daftar awal terbesar di negara Asia Tenggara.

Ukuran target penawaran umum perdana (IPO) yang diperluas menunjukkan bahwa investor sangat ingin mendapatkan penawaran sektor teknologi yang relatif langka di wilayah yang menawarkan kelas konsumen yang berkembang.

Ini juga menggarisbawahi selera modal karena perusahaan terus tumbuh pesat. Perusahaan regional rider-healing-to-payments Grop telah menandatangani merger senilai $40 miliar dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus AS untuk listing di AS.

Buku untuk IPO Bukalapak akan dibuka sekitar 10 hari minggu ini dan daftar akan datang pada bulan Agustus, kata sumber, yang menolak disebutkan namanya karena kurangnya otoritas untuk berbicara kepada media.

“Kami terus menjajaki peluang bagi perusahaan untuk terus tumbuh dan berkembang secara finansial. Namun, kami belum mengambil keputusan apa pun,” kata Sufindri Rahayu, Vice President Corporate Affairs Bhogalpak melalui email saat ditanya tentang IPO.

Reuters melaporkan bulan lalu bahwa IPO dapat meningkatkan di mana saja dari $ 500 juta hingga $ 800 juta, tergantung pada permintaan investor dan kondisi pasar.

Sumber mengatakan 11 tahun memiliki nilai awal lebih dari $ 5 miliar, menggandakan peringkatnya dalam dua tahun, dan berencana untuk menjual sekitar 20% sahamnya di IPO.

Mereka mengatakan permintaan investor terutama berasal dari dana lokal dan regional, serta investor AS yang berfokus pada teknologi baru.

PASAR IPO LACKLUSTER

Dengan populasi 270 juta, ekonomi terbesar di Asia Tenggara ini adalah salah satu sektor belanja online dengan pertumbuhan tercepat di dunia, dan seperti di tempat lain, sektor ini telah menerima dorongan dari konsumen yang tinggal di rumah selama epidemi COVID-19.

Bukalapak dalam bahasa Baha’i, mengikuti jejak Tokopedia, Shapiro Sea Limited dan Lasada Alibaba, yang total nilai perdagangannya diukur di pasar e-commerce Indonesia senilai $40 miliar di India.

Daftarnya muncul sebelum rencana IPO Cotto – anak perusahaan Kozak, sebuah tokopedia dan perusahaan tumpangan – salut dan pembayaran. Koto mengharapkan untuk mengumpulkan setidaknya $ 2 miliar dalam pendanaan pra-IPO dalam beberapa bulan ke depan, diikuti oleh daftar Indonesia, kata sumber.

“Jika pelapor berhasil IPO, maka akan meningkatkan kepercayaan unicorn lain untuk listing di Indonesia,” kata Iqbal Dharmavan, partner HHP Law Firm yang berbasis di Jakarta.

Data pengungsi menunjukkan bahwa rencana peluncuran Buklabak dan Koto akan mendorong lesunya pasar IPO Indonesia, yang semakin mempengaruhi epidemi, dengan total nilai yang terakumulasi melalui IPO turun lebih dari setengahnya menjadi $ 470 juta pada tahun 2020.

Sejauh tahun ini, jumlah daftar telah berkurang setengahnya sejak 2020, tetapi peningkatan nilainya meningkat menjadi 3.603 juta.

“Dana besar dan investor sejenis tertarik pada IPO teknologi karena ukuran kesepakatannya sangat besar,” kata Dharmavan.

Investor lain dalam reputasi yang mengklaim memiliki lebih dari 100 juta pengguna termasuk cabang investasi perusahaan media lokal Mtech dan Standard Chartered.

Reuters