Pemodal dinyatakan bersalah dalam persidangan perdagangan orang dalam Trump

Juri federal Manhattan pada hari Kamis mendakwa seorang eksekutif keuangan atas tuduhan penipuan sekuritas yang berasal dari skema insider trading bernilai jutaan dolar yang melibatkan penggabungan perusahaan media sosial mantan Presiden Donald J. Trump dengan perusahaan cangkang yang diperdagangkan secara publik.

Jaksa federal telah mendakwa Bruce Garelick dengan lima tuduhan penipuan sekuritas dan konspirasi. Pihak berwenang menuduh Tuan Garelick membocorkan informasi rahasia kepada atasannya dan setidaknya satu orang lainnya bahwa Trump Media & Technology Group, perusahaan induk Truth Social, hampir mengumumkan merger pada Oktober 2021 dengan Digital World Acquisition Corporation, anak perusahaan Shell. perusahaan.

Informasi ini membantu saudara Michael Shvartsman dan Gerald Shvartsman menghasilkan sekitar $23 juta keuntungan perdagangan ilegal dengan membeli sekuritas Dunia Digital sebelum pengumuman, sehingga membuat harga saham melonjak. Garelick, yang bekerja untuk Michael Schwartzman di perusahaan modal ventura kecil Rocket One yang berbasis di Miami, menerima sekitar $50.000 dengan menukar apa yang menurut pihak berwenang merupakan informasi non-publik.

Bulan lalu, Shvartsman bersaudara memutuskan untuk mengesampingkan persidangan dan mengaku bersalah atas tuduhan penipuan sekuritas. Dalam perjanjian pembelaan, jaksa merekomendasikan hukuman sekitar empat sampai lima tahun untuk Michael Shvartsman dan tiga sampai empat tahun untuk adik laki-lakinya.

Michael Schwartzman menggunakan sebagian dari hasil skema tersebut untuk membeli kapal pesiar mewah senilai $14 juta yang dia sebut Provokator, kata pihak berwenang.

Dalam pengajuan ke pengadilan, jaksa mengidentifikasi beberapa orang lain yang melakukan perdagangan yang menguntungkan pada saat pengumuman merger, namun tidak satupun dari mereka yang dituduh melakukan kesalahan.

Secara teori, Tuan Garelick bisa dijatuhi hukuman minimal 25 tahun penjara.

Dia berdiri di hadapan juri dengan mengenakan jas gelap dan dasi abu-abu. Setelah putusan diumumkan, Tuan Garelick duduk dengan tangan di atas kepala dan tampak emosional.

Setelah meninggalkan ruang sidang bersama keluarganya, Mr. Garelick menolak berkomentar. Juri berunding selama kurang lebih lima jam. Dia dijadwalkan akan dijatuhi hukuman pada 12 September.

Tuan Garelick, 54, mantan manajer dana lindung nilai, adalah anggota dewan direksi Dunia Digital. Dia bergabung dengan dewan direksi setelah Rocket One setuju untuk menjadi investor awal di Dunia Digital, yang terstruktur sebagai perusahaan akuisisi bertujuan khusus, atau SPAC.

Digital World mengumpulkan sekitar $300 juta dari investor dalam penawaran umum perdana pada September 2021. Kurang dari sebulan kemudian, SPAC mengumumkan kesepakatan merger dengan Trump Media. Setelah penundaan yang lama, merger selesai pada bulan Maret, dan Trump Media menjadi perusahaan publik. 65% saham Trump di perusahaan tersebut bernilai sekitar $6 miliar.

Tuan Garelick akhirnya mengundurkan diri dari dewan direksi Dunia Digital setelah jaksa federal mengeluarkan panggilan pengadilan kepada perusahaan tersebut pada musim panas 2022 untuk mencari informasi tentang Rocket One.

Bukti yang diajukan oleh jaksa selama persidangan selama seminggu menunjukkan bahwa beberapa bulan sebelum publikasi Dunia Digital, Garelick terkadang menyebut perusahaan cangkang tersebut sebagai “Trump Media Group SPAC” dalam email dengan orang-orang yang berinvestasi bersama Rocket One.

Dalam argumen penutupnya, Daniel Nissim, jaksa federal, menggambarkan Tuan Garelick sebagai “profesional canggih” yang “menipu” dan menggunakan informasi orang dalam untuk menguntungkan dirinya sendiri dan bosnya, Michael Shvartsman.

Tuan Garelick bersaksi atas namanya dan mengatakan dia tidak pernah memberi tahu siapa pun tentang status kesepakatan tersebut. Dia mengatakan dia membantu bosnya mengembangkan strategi untuk memperdagangkan sekuritas yang diperoleh menjelang penawaran umum perdana Dunia Digital. Selama persidangan, pengacara Tuan Garelick menyatakan bahwa orang lain, yang merupakan teman Shvartsman bersaudara, mungkin telah membocorkan kabar terbaru tentang kesepakatan tersebut.

Investigasi insider trading dipicu oleh lonjakan pembelian sekuritas Dunia Digital di pasar terbuka hanya beberapa hari sebelum pengumuman resmi kesepakatan dengan Trump Media. Pada saat itu, Dunia Digital hanyalah salah satu dari beberapa SPAC tidak dikenal yang telah go public.

Persidangan Garelick bertepatan dengan persidangan pidana pertama Trump, yang berlangsung di gedung pengadilan negara bagian New York di ujung jalan. Trump dituduh berpartisipasi dalam skema untuk menyembunyikan pembayaran keuangan kepada Stormy Daniels, seorang bintang porno, pada hari-hari terakhir kampanye presiden tahun 2016 untuk menyembunyikan ceritanya tentang hubungan seksual yang dia katakan pernah dia lakukan dengan Trump. . Kartu Trump.

Kirsten Noyes Berkontribusi pada penelitian.