Obligasi Eropa turun karena kekhawatiran pasokan; Penurunan Minyak: Penutupan Pasar

(Bloomberg) — Obligasi Eropa turun setelah laporan bahwa Jerman akan menangguhkan batas utang untuk tahun keempat berturut-turut, meningkatkan kekhawatiran mengenai lebih banyak pinjaman seiring melambatnya perekonomian zona euro.

Kebanyakan membaca dari Bloomberg

Bloomberg melaporkan pada hari Kamis bahwa pemerintahan Kanselir Olaf Scholz terpaksa melakukan perombakan anggaran secara radikal berdasarkan keputusan Mahkamah Agung Jerman pekan lalu. Imbal hasil (yield) utang Jerman bertenor 10 tahun naik sebanyak enam basis poin, sementara imbal hasil (yield) obligasi utama Eropa lainnya juga naik setelah adanya komentar hawkish dari para pengambil kebijakan.

Gubernur Bank Sentral Belgia Pierre Funche mengatakan pada hari Kamis bahwa Bank Sentral Eropa tidak akan memangkas suku bunga sementara pertumbuhan upah tetap tinggi, sementara Gubernur Jerman Joachim Nagel mengatakan bahwa melakukan pelonggaran terlalu dini adalah suatu kesalahan. Sementara itu, laporan pertemuan kebijakan terbaru Bank Sentral Eropa menunjukkan bahwa para pejabat sepakat bahwa biaya pinjaman harus dinaikkan lagi jika diperlukan.

Sebelumnya, data menunjukkan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Global S&P kembali mengalami kontraksi pada bulan November hingga mencapai 47,1. Meskipun kenaikan ini lebih besar dari perkiraan para ekonom, kenaikan ini menandai enam bulan berturut-turut di bawah level 50 yang mengindikasikan adanya ekspansi. Saham-saham Eropa kesulitan mendapatkan momentum, dengan indeks Stoxx Europe 600 naik sekitar 0,3%.

“Masih terlalu dini untuk mengambil sikap konstruktif terhadap euro dan perekonomian zona euro, yang kini kemungkinan akan mengalami resesi yang lebih dangkal dibandingkan awal periode percepatan kembali,” kata Simon Harvey, kepala analisis Valas di Monex. Eropa.

Perusahaan-perusahaan Belanda termasuk di antara perusahaan-perusahaan yang merugi dalam indeks Eropa setelah anggota parlemen sayap kanan Geert Wilders meraih kemenangan mengejutkan dalam pemilu di negara tersebut. Wilders berjanji akan mengadakan referendum yang mengikat bagi para pemilih untuk meninggalkan Uni Eropa. Bank ING Groep NV turun sebanyak 3% di Amsterdam, sementara pembuat chip ASML Holding NV turun 1%.

Cerita berlanjut

Di antara saham individu lainnya, Virgin Money UK Plc turun sebanyak 4,4% setelah hasil bank Inggris tersebut berada di bawah perkiraan karena tingginya tingkat penurunan nilai dan biaya. Saham Endesa SA turun lebih dari 3% setelah perusahaan Spanyol itu mengumumkan rencana strategis yang gagal mengesankan para analis.

Saham-saham Swedia melonjak dan krona melemah setelah bank sentral negara itu secara mengejutkan memutuskan untuk mempertahankan suku bunga utama tidak berubah pada 4%. Analis memperkirakan kenaikan menjadi 4,25%.

Peter van der Wiele, ahli strategi multi-aset di Robeco Institutional Asset Management, mengatakan dia tetap berhati-hati mengenai prospek saham pada tahun 2024 karena dia memperkirakan tekanan pada pendapatan perusahaan di tengah melambatnya pertumbuhan ekonomi. “Meskipun kredit belum sepenuhnya memperhitungkan resesi ringan, kami melihat kelas aset lebih menarik dibandingkan dengan saham.”

Saham berjangka AS sedikit berubah. Tidak ada perdagangan tunai Treasury pada hari Kamis karena libur Thanksgiving, sementara pasar Jepang juga tutup. Saham Brasil naik ke level tertinggi dalam dua tahun pada penutupan.

Berbeda dengan OPEC+

Di pasar komoditas, minyak mentah terus turun karena perselisihan di dalam OPEC+ memaksa kelompok tersebut untuk menunda pertemuan mendatang, sehingga mengurangi spekulasi pengurangan produksi lebih lanjut oleh koalisi pimpinan Saudi. Minyak mentah Brent turun di bawah $81 per barel setelah sesi bergejolak pada hari Rabu yang menyebabkan harga berayun lebih dari $4, sementara minyak mentah West Texas Intermediate turun di bawah $76.

“Dalam hal data makroekonomi, saya tidak melihat sinyal positif yang cukup untuk memberi saya kepercayaan terhadap pasar yang kuat tahun depan,” Carole Nakhle, CEO Crystol Energy, mengatakan kepada Bloomberg TV. “Bahkan dengan perkiraan permintaan minyak, saat ini kita melihat perbedaan besar antara ekspektasi IEA untuk tahun 2024 dan ekspektasi OPEC.”

Bijih besi turun dari level tertingginya dalam sembilan bulan setelah pemerintah Tiongkok mengintensifkan kampanye untuk mencoba menenangkan kenaikan komponen pembuatan baja. Sub-indeks Bloomberg Industrial Metals turun terbesar dalam dua bulan dengan harga nikel, tembaga dan aluminium juga turun.

Di Asia, saham dan obligasi Country Garden Holdings di Hong Kong naik setelah berita bahwa Beijing memasukkan pengembang tersebut ke dalam rancangan daftar 50 pengembang yang memenuhi syarat untuk mendapatkan dukungan keuangan, sebuah langkah terbaru untuk menutup kesenjangan sekitar $446 miliar dalam pendanaan yang diperlukan untuk membangun proyek tersebut. Mengurangi krisis perumahan. Indeks ekuitas real estat naik 7%, mencatat minggu terbaiknya sejak awal September.

Acara utama minggu ini:

• Libur Thanksgiving – Pasar AS tutup – Kamis

• Iklim Bisnis Ifo Jerman, Jumat

• IMP Manufaktur Global S&P AS, Jumat

• Black Friday, awal tradisional musim belanja liburan di Amerika Serikat

• Christine Lagarde dari Bank Sentral Eropa akan berbicara pada hari Jumat

Beberapa pergerakan penting di pasar:

Toko

• S&P 500 berjangka naik 0,1% pada 11:58 waktu New York

• Dow Jones Industrial Average berjangka naik 0,2% ke level tertinggi sejak 31 Agustus

• Indeks Stoxx Europe 600 naik 0,3% ke level tertinggi sejak 20 September

• Nasdaq 100 berjangka naik 0,1%.

• Indeks Saham MSCI Asia Pasifik turun 0,6%, lebih besar dari kerugian penutupan sejak 10 November

• Indeks MSCI Emerging Markets turun 0,5%, lebih besar dari kerugian penutupan sejak 17 November

• Indeks saham Ibovespa Brasil Sao Paulo naik 0,4% ke level tertinggi dalam lebih dari dua tahun.

• IPC S&P/BMV naik 0,5%, lebih besar dari kenaikan penutupan sejak 14 November

Mata uang

• Indeks Bloomberg Dollar Spot turun 0,1%.

• Euro naik 0,2 persen menjadi $1,0905

• Pound Inggris naik 0,3 persen menjadi $1,2533

• Ada sedikit perubahan pada yen Jepang di 149,60 terhadap dolar

• Yuan dalam transaksi eksternal naik 0,1 persen menjadi 7,1531 per dolar

• Real Brasil naik 0,2 persen menjadi 4,8958 per dolar

• Peso Meksiko naik 0,2% menjadi 17,1735 per dolar

Mata uang digital

• Bitcoin turun 1,4% menjadi $37,094.85

• Ethereum turun 1,5% menjadi $2.050,45

Obligasi

• Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun sedikit berubah pada 4,40%.

• Imbal hasil obligasi 10 tahun Jerman naik 6 basis poin menjadi 2,62%.

• Imbal hasil obligasi 10-tahun Inggris naik 10 basis poin, lebih besar dari kenaikan penutupan sejak 18 Oktober.

Barang-barang

Cerita ini diproduksi dengan bantuan dari Bloomberg Automation.

– Dengan bantuan dari Richard Henderson, Sagarika Jaisinghani, dan Sebastian Boyd.

Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P