Mengapa suku bunga hipotek melonjak meskipun ada penurunan suku bunga?

Suku bunga hipotek telah melonjak lebih tinggi dalam beberapa pekan terakhir – sebuah kejutan buruk bagi calon pembeli rumah yang berharap penurunan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve bulan lalu akan memberikan keringanan.

Suku bunga rata-rata hipotek tetap 30 tahun naik selama tiga minggu berturut-turut menjadi 6,5%. Menurut Freddie Mac.

Angka ini seperempat poin lebih tinggi dibandingkan dua minggu lalu.

Federal Reserve memangkas suku bunga pinjaman sebesar setengah poin persentase pada pertengahan September – dua kali lebih besar dari perkiraan para ekonom sebesar seperempat poin, sehingga meningkatkan harapan bahwa biaya pinjaman yang sangat tinggi pada akhirnya akan memberikan keringanan bagi calon pencari rumah.

Namun suku bunga hipotek lebih sesuai dengan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun.

Imbal hasil telah meningkat dalam beberapa pekan terakhir setelah gelombang data ekonomi menimbulkan keraguan mengenai apakah Federal Reserve telah mengatasi inflasi.

Pekan lalu, indeks harga konsumen Departemen Tenaga Kerja naik 2,4% dari tahun lalu – melebihi ekspektasi dan melampaui target bank sentral sebesar 2%.

Seminggu yang lalu, mantan Menteri Keuangan Larry Summers mengatakan The Fed melakukan “kesalahan” dengan memangkas suku bunga begitu tajam.

Pemberi pinjaman sendiri juga menambah biaya hipotek, karena mereka biasanya menambahkan persentase mereka sendiri di atasnya untuk mendapatkan keuntungan.

Suku bunga hipotek juga sangat bergantung pada faktor individu, seperti nilai kredit dan jenis pinjaman.

Pembeli rumah kemungkinan harus menunggu sekitar 90 hari sejak penurunan suku bunga sebelum mereka melihat penurunan yang signifikan, kata para analis sebelumnya kepada The Post.

Suku bunga KPR 30 tahun pada tahun 2019 berkisar antara 3,75% dan 4,5%.

Suku bunga hipotek turun menjadi 2,65% pada awal tahun 2021 karena terhentinya pembelian rumah selama pandemi.

Masyarakat Amerika seharusnya tidak memperkirakan suku bunga akan turun di bawah 6% pada akhir tahun ini.

“Saya pikir kondisi normal baru adalah suku bunga hipotek 6%,” kata Lawrence Yun, kepala ekonom National Association of Realtors, kepada NPR. “Jika beruntung, mungkin kita akan mendapatkan suku bunga KPR sebesar 5,5%. Atau jika tidak beruntung, mungkin tren suku bunga KPR akan kembali ke 7%.

Hari-hari suku bunga hipotek 3% dan 4% telah berakhir, kata Yun.

Konsumen seringkali ragu untuk mencari rumah sementara suku bunga KPR tetap tinggi.

Namun para ahli mengatakan pembeli rumah tidak boleh menghentikan pencarian mereka meskipun harga rumah tinggi karena harga rumah cenderung meningkat seiring waktu.

Sebaliknya, mereka dapat membiayai kembali pinjaman mereka ketika suku bunga turun, bersama dengan konsumen yang berhutang yang mengambil pinjaman mereka sebelum suku bunga diturunkan.

Sementara itu, pembeli yang berminat dapat memanfaatkan pasar perumahan yang tampaknya kurang kompetitif.

Jumlah rumah yang dijual bulan lalu meningkat 6,4% dari bulan sebelumnya dan 33,6% dari tahun lalu. Menurut laporan dari broker real estat RE/MAX.

Rumah telah berada di pasar lebih lama, dan jumlah orang yang mengajukan permohonan hipotek telah menurun selama tiga minggu berturut-turut, kata laporan NPR.

Namun, harga rumah masih tetap tinggi.

Ini memiliki harga rata-rata naik sekitar 50% Sejak awal tahun 2020 setelah bangkit di masa pandemi.

Pada bulan Agustus, harga median penjualan rumah adalah $416,700, naik 3,1% dari harga median tahun sebelumnya. Menurut Asosiasi Nasional Realtors.