Jika saya dapat berinvestasi hanya pada satu saham Magnificent Seven selama dekade berikutnya, inilah saatnya

Selama setahun terakhir, investor telah beralih ke saham-saham “tujuh luar biasa” untuk mencari keuntungan besar, dan untuk alasan yang bagus.

Perusahaan teknologi dengan kapitalisasi pasar yang besar seperti Nvidia, Microsoft, alfabetDan Platform meta Mereka semua unggul Standar & Miskin 500 Dan Komposit Nasdaq Selama dua belas bulan terakhir. Sebagian besar kemajuan ini disebabkan oleh meningkatnya minat terhadap kecerdasan buatan, sebuah pasar yang didominasi oleh Tujuh Besar (Big Seven).

Terlepas dari kinerja mengesankan dari perusahaan-perusahaan yang disebutkan di atas, saya melihat anggota lain dari 7 Besar sebagai pilihan terbaik bagi investor jangka panjang.

Raksasa e-commerce dan komputasi awan Amazon (MZN -0,30%) Nasdaq berkinerja buruk selama setahun terakhir, pada dasarnya memberikan imbal hasil yang sejalan dengan S&P 500.

Dengan turunnya saham Amazon sekitar 14% selama sebulan terakhir, menurut saya sekarang adalah peluang bagus untuk membeli penurunan saham Amazon.

Mari kita jelajahi bagaimana Amazon diam-diam mengganggu lanskap AI dan mengevaluasi mengapa sekarang ini tampak seperti peluang yang menguntungkan untuk membeli saham dengan penilaian yang sangat murah.

Jangan menyebutnya kembali

Komputasi awan adalah salah satu peluang terbesar di bidang kecerdasan buatan. Amazon menghadapi persaingan ketat di pasar infrastruktur cloud dari Microsoft Azure dan Google Cloud Platform (GCP) Alphabet.

Selama sekitar 18 bulan terakhir, Microsoft dengan cepat meningkatkan platform Azure-nya berkat investasi perusahaan sebesar $10 miliar di OpenAI, pengembang ChatGPT. Selain itu, Alphabet telah meraih kesuksesan besar dalam memasuki dunia komputasi awan berkat serangkaian akuisisi, termasuk MobileedgeX, Forseeti, Siemplify, dan Mandiant.

Awalnya, langkah Microsoft dan Alphabet ini tampaknya berdampak negatif terhadap pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas komputasi awan Amazon. Namun, tabel di bawah ini menunjukkan beberapa tren baru yang menggembirakan yang muncul di segmen komputasi awan Amazon, Amazon Web Services (AWS).

Sumber data: Hubungan Investor

Angka-angka di atas menunjukkan kisah yang sangat positif bagi Amazon. Selama setahun terakhir, Amazon Web Services telah berubah dari perusahaan yang mengalami perlambatan terus-menerus menjadi perusahaan yang kini tumbuh dalam tiga kuartal berturut-turut, sambil meningkatkan pendapatan operasional secara signifikan.

Amazon adalah mesin pencetak uang

Melihat kembalinya pertumbuhan pendapatan dan laba memang merupakan hal yang baik, namun itu hanya satu bagian dari cerita besar Amazon.

Sumber gambar: Hubungan Investor.

Mayoritas keuntungan operasional Amazon berasal dari Amazon Web Services. Oleh karena itu, percepatan kembali bisnis komputasi awan berdampak langsung pada profil arus kas Amazon secara keseluruhan. Pada kuartal yang berakhir 30 Juni, Amazon menghasilkan arus kas bebas sebesar $53 miliar selama 12 bulan berturut-turut. Selain itu, dengan neraca yang mencakup $86 miliar dalam bentuk tunai dan setara kas, Amazon hampir tidak pernah kekurangan investasi secara agresif dan membuat para pesaingnya kehabisan uang.

Salah satu katalis untuk pertumbuhan baru di AWS adalah investasi Amazon sebesar $4 miliar pada startup AI generatif, Anthropic.

Hubungan ini sangat penting karena Anthropic melatih model AI-nya pada chip semikonduktor internal Amazon – Trinium dan Inferrentia. Hal ini memberi Amazon jalur langsung untuk bersaing dengan Nvidia karena permintaan chip semikonduktor terus meningkat.

Selain itu, perusahaan juga menginvestasikan $11 miliar dalam proyek pusat data di Indiana. Menurut pendapat saya, investasi ini memperkuat ambisi Amazon untuk bersaing di semua bidang AI seiring AWS memasuki fase baru dalam pengembangannya.

Karena alasan ini, saya yakin pembaruan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan AWS, seperti dijelaskan di atas, hanyalah permulaan.

Peringkat luar biasa bagi investor

Amazon saat ini memperdagangkan saham dengan kelipatan harga saham terhadap arus kas bebas (P/FCF) sebesar 37,1, kurang dari setengah rata-rata sepuluh tahunnya. Saya merasa ini aneh, mengingat Amazon saat ini adalah perusahaan yang jauh lebih besar dan lebih canggih dibandingkan satu dekade lalu.

Rasio harga saham AMZN terhadap arus kas bebas Data oleh Grafik Y

Keyakinan saya adalah bahwa investor mengabaikan atau tidak menghargai upaya Amazon dalam dunia kecerdasan buatan. Saya yakin potensi AI di masa depan mungkin akan dibangun di antara tujuh perusahaan besar Amazon, mengingat beberapa di antaranya telah dengan mudah mengungguli pasar selama setahun terakhir.

Sebaliknya, Amazon telah memperoleh manfaat dari inisiatif berbasis AI ini, dan perusahaan tersebut memiliki banyak uang untuk mendanai pertumbuhan dalam jangka waktu yang lama. Karena alasan ini, saya yakin Amazon adalah peluang paling menguntungkan di antara saham-saham teknologi berkapitalisasi besar saat ini. Menurut saya, ini adalah peluang bagus untuk segera membeli saham Amazon.