Bank Sentral New York yang bermasalah berupaya meyakinkan investor setelah sahamnya anjlok 60%, dan Moody's menurunkan peringkat kreditnya.

New York Community Bancorp (NYCB) berusaha meyakinkan investor mengenai simpanan, likuiditas, dan manajemennya menyusul penurunan saham perusahaan selama seminggu dan keputusan Moody's untuk menurunkan peringkat kredit bank tersebut menjadi sampah.

Pemberi pinjaman real estat komersial senilai $116 miliar mengeluarkan siaran pers tepat sebelum tengah malam EDT pada hari Selasa setelah penurunan peringkat Moody's yang menunjukkan bahwa total simpanan telah meningkat sejak akhir tahun 2023 dan total likuiditas sebesar $37,3 miliar melebihi tingkat simpanan yang tidak diasuransikan.

“Meskipun ada penurunan peringkat dari Moody's, peringkat simpanan kami dari Moody's, Fitch dan DBRS tetap berada pada peringkat investasi,” kata CEO Thomas Cangemi dalam pernyataannya. “Penurunan peringkat Moody's diperkirakan tidak berdampak material pada pengaturan kontrak kami.”

Krisis yang menimpa salah satu dari 30 bank terbesar di negara ini semakin memburuk dari hari ke hari dengan jatuhnya saham-saham dan nilai pasar miliaran dolar terhapus.

Sahamnya turun hampir 60% sejak mengejutkan Wall Street Rabu lalu dengan memotong dividennya dan melaporkan kerugian bersih kuartalan sebesar $252 juta. Harga pulih setelah pernyataan bank Selasa malam, dan saham naik lebih dari 12% dalam perdagangan pra-pasar pada hari Rabu.

Dalam pengumuman terpisah, perusahaan mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka telah menunjuk Alessandro Dinello sebagai CEO. DiNello sebelumnya adalah CEO Flagstar Bank yang diakuisisi oleh New York Commercial Bank pada akhir tahun 2022.

Gejolak di bank sentral New York juga menurunkan nilai saham bank-bank regional lainnya dan meningkatkan kekhawatiran baru mengenai paparan industri terhadap gedung perkantoran dan kompleks apartemen yang tiba-tiba bernilai lebih rendah akibat kenaikan suku bunga dan perubahan pola bisnis.

Penurunan peringkat analis baru dan terungkapnya pengunduran diri para eksekutif telah menambah momentum terhadap penurunan kinerja New York Commercial Bank minggu ini.

Salah satu peristiwa yang disoroti oleh Moody's adalah kepergian dua eksekutif puncak Community Bank of New York dalam beberapa bulan terakhir – chief risk officer dan kepala audit internal bank tersebut. Bloomberg melaporkan keberangkatan tersebut pada hari Senin.

Cerita berlanjut

Cangemi mengakui penyimpangan ini dalam pernyataannya, dengan mengatakan: “Kami telah terlibat dalam proses terstruktur untuk menunjuk chief risk officer dan chief audit executive dengan pengalaman perbankan yang signifikan dan saat ini kami memiliki staf yang memenuhi syarat untuk mengisi posisi ini untuk sementara.”

Permasalahan New York Community Bancorp dapat ditelusuri dari cara mereka merespons krisis yang mengguncang dunia perbankan regional pada tahun 2023 dan menjatuhkan tiga bank regional besar: Silicon Valley Bank, Signature Bank, dan First Republic.

New York Commercial Bank memainkan peran penyelamat selama krisis tersebut dengan mengambil alih sebagian dari Signature Bank yang gagal.

Namun keputusan untuk menyerap miliaran pinjaman tersebut mendorong bank tersebut melampaui ambang batas aset penting sebesar $100 miliar, sehingga membuat perusahaan tersebut tunduk pada standar peraturan yang lebih tinggi. Bank-bank besar AS harus menyisihkan lebih banyak modal untuk memberi mereka penyangga yang signifikan terhadap kerugian di masa depan.

Perusahaan mengatakan inilah sebabnya mereka mengurangi dividen dan meningkatkan uang yang disisihkan untuk kerugian pinjaman pada kuartal keempat. Penyisihan kerugian pinjaman berjumlah $552 juta, jauh di atas perkiraan analis, dan dirancang untuk mempersiapkan bank menghadapi kelemahan lebih lanjut dalam portofolio real estat komersialnya. Depositonya juga menurun sebesar 2% antara kuartal ketiga dan keempat.

“Kami mengambil tindakan tegas untuk memperkuat neraca dan memperkuat proses manajemen risiko selama kuartal keempat,” kata Cangemi dalam keterangannya Selasa malam. “Tindakan kami merupakan investasi dalam memperkuat kerangka manajemen risiko yang sepadan dengan ukuran dan kompleksitas bank kami dan memberikan landasan yang kuat untuk bergerak maju.”

Pejabat dari Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang telah memberikan tekanan pada Komunitas Bancorp New York untuk menyisihkan lebih banyak uang dan memotong dividen jika pinjaman real estat komersial memburuk, Bloomberg melaporkan Senin.

Bank yang berbasis di Hicksville, New York ini memiliki tingkat eksposur yang tinggi terhadap kompleks apartemen yang dikendalikan sewa di New York City. Bangunan-bangunan ini mewakili 22% pinjamannya.

Moody's pada hari Selasa mengutip “tantangan multi-aspek keuangan, manajemen risiko dan tata kelola” bank tersebut sebagai alasan untuk menurunkan peringkatnya dari status layak investasi menjadi status imbal hasil tinggi atau “sampah”.

Keterpaparannya terhadap real estat komersial dapat menciptakan “potensi sensitivitas kepercayaan.” Mereka juga mencatat “ketergantungan yang relatif besar” pada pembiayaan grosir dan jumlah aset likuid yang lebih kecil dibandingkan perusahaan sejenis.

Moody's juga mengatakan New York Mercantile Bank “mungkin menghadapi tekanan pendanaan dan likuiditas yang signifikan jika kepercayaan deposan hilang.”

Kepanikan di kalangan deposan ikut berkontribusi pada pembatalan tiga bank regional besar yang bangkrut tahun lalu – terutama simpanan yang berada di atas batas yang diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation.

Bank sentral New York pada hari Selasa menyoroti apa yang disebutnya “stabilitas simpanan,” mencatat bahwa total simpanan sebesar $83 miliar naik dari $81,4 miliar pada akhir tahun 2023. Simpanan yang tidak diasuransikan berjumlah $22,9 miliar, atau hampir 27% dari total.

Dia juga menyoroti “likuiditas yang melimpah,” dengan mencatat bahwa total likuiditas sebesar $37,3 miliar melebihi tingkat simpanan yang tidak diasuransikan.

Stephen Alexopoulos, analis perbankan kelas menengah di JPMorgan, menjadi orang terbaru di Wall Street yang menurunkan peringkat New York Mercantile Bank, memberikan rekomendasi “netral” pada Rabu pagi.

“Tampaknya perusahaan kemungkinan akan tetap fokus ke pasar setidaknya dalam jangka menengah. Oleh karena itu, kami melihat strategi yang bijaksana bagi investor saat ini untuk beralih ke margin,” kata Alexopoulos.

David Hollerith adalah reporter senior di Yahoo Finance yang meliput perbankan, mata uang kripto, dan bidang keuangan lainnya.

Klik di sini untuk analisis mendalam tentang berita dan peristiwa pasar saham terkini yang menggerakkan harga saham.

Baca berita keuangan dan bisnis terkini dari Yahoo Finance