Saham-saham mengalami kesulitan karena harga minyak yang lebih tinggi membuka jalan bagi kebijakan Fed yang hawkish

SINGAPURA (Reuters) – Saham-saham Asia berjuang untuk naik pada hari Rabu, sementara imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun tetap stabil pada level tertinggi dalam 16 tahun karena kenaikan harga minyak memicu inflasi dan menciptakan kondisi bagi Federal Reserve untuk memperkirakan harga minyak tetap stabil. Bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. .

Minyak mentah berjangka Brent turun dari level tertingginya dalam 10 bulan semalam, namun naik 30% menjadi $94,26 per barel dalam tiga bulan berkat janji Arab Saudi dan Rusia untuk memperpanjang pengurangan produksi.

Meningkatnya biaya energi menyebabkan kenaikan inflasi Kanada yang lebih besar dari perkiraan, mendorong nilai dolar Kanada dan mendorong penjualan di pasar Treasury, menurut data semalam.

Imbal hasil Treasury 10-tahun mencapai level tertinggi sejak 2007 di 4,371% semalam dan terakhir di 4,36%.

Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,2%, begitu pula Nikkei Jepang (.N225). Semalam di Wall Street, S&P 500 juga turun 0,2%.

Perkiraan harga berjangka menunjukkan hampir tidak ada peluang kenaikan suku bunga The Fed pada pukul 18.00 GMT (18.00 GMT), tetapi para pedagang, yang telah mulai mundur dari taruhan mereka terhadap pemotongan suku bunga pada tahun 2024 dan akan fokus pada prospek ekonomi bank sentral AS dan kepala konferensi pers Jerome Powell, mengatakan.

Sam Raines, direktur pelaksana perusahaan riset CORBŪ di Texas, mengatakan, “Banyak partisipan dalam grafik titik sebelumnya memperkirakan adanya penurunan pada tahun 2024. “Tidak ada alasan bagi titik-titik tersebut untuk bergerak secara signifikan.”

“Aspek ‘manajemen risiko’ dari pidato Powell kemungkinan besar adalah: positif mengenai penurunan suku bunga seiring penurunan inflasi atau (tetapi) negatif mengenai ancaman pengetatan di masa depan.”

Pertemuan The Fed mengawali minggu yang sibuk dengan pertemuan bank sentral dan data selama beberapa hari ke depan. Angka inflasi Inggris dijadwalkan dirilis pada hari Rabu, diikuti oleh pertemuan bank sentral di Swedia, Swiss, Norwegia, Inggris dan Jepang pada hari Kamis.

Sterling stabil menjelang IHK

Pasar valuta asing sebagian besar datar menjelang pertemuan The Fed, meskipun yen terus menghadapi tekanan yang pada Rabu pagi memicu reaksi dari diplomat keuangan terkemuka Jepang.

Masato Kanda mengatakan kepada wartawan bahwa pihak berwenang Jepang selalu melakukan kontak dekat dengan pihak Amerika, dan bahwa dia tidak akan mengesampingkan pilihan apa pun jika “pergerakan berlebihan terus berlanjut.”

Yen telah melemah sebesar 11% terhadap dolar tahun ini karena meningkatnya ekspektasi bahwa suku bunga AS akan tetap tinggi dan suku bunga Jepang rendah. Yen mencapai level terendah dalam 10 bulan di 147,95 yen terhadap dolar akhir pekan lalu dan diperdagangkan pada 147,80 pada awal Rabu.

Obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun tetap dilindung nilai sekitar 0% namun pada tingkat 0,72% telah merayap menuju revisi toleransi Bank of Japan untuk imbal hasil sebesar 1% di kedua sisi nol.

Euro menetap di $1,0684. Mata uang eksportir komoditas menguat, dengan dolar Selandia Baru mempertahankan sedikit kenaikan baru-baru ini di US$0,5940 setelah kenaikan kuat harga susu pada lelang tadi malam.

Tiongkok membiarkan suku bunga pinjaman tidak berubah pada hari Rabu, seperti yang diharapkan, dan mempertahankan yuan stabil di 7,2946 terhadap dolar.

Dolar Australia menetap di $0,6415, sementara pound Inggris menghentikan penurunannya dan menetap di $1,2390 menjelang data inflasi Inggris yang dirilis pada pukul 06.00 GMT, dengan IHK utama diperkirakan meningkat menjadi 7% tahun-ke-tahun.

“Risikonya adalah hasil yang lebih kuat mengingat pertumbuhan pendapatan tenaga kerja yang sangat kuat,” kata Christina Clifton, ahli strategi di Commonwealth Bank of Australia.

“Hasil IHK yang lebih kuat dapat mendorong pasar keuangan untuk memperhitungkan sepenuhnya kenaikan suku bunga BoE sebesar 25 basis poin pada hari Kamis dan mendukung sterling.”

Meningkatnya imbal hasil telah membatasi harga emas, dengan emas spot terakhir diperdagangkan pada $1.929 per ounce.

Harga gandum, yang anjlok karena pengiriman besar-besaran dari Rusia, menjadi stabil di tengah ekspektasi bahwa cuaca kering akan mengurangi produksi di Australia dan Argentina.

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.