Apa yang Anda ketahui minggu ini

Musyawarah atas plafon utang, lebih banyak pendapatan ritel, dan risalah dari pertemuan Federal Reserve terbaru menunggu investor sebagai sorotan minggu depan.

Ketua DPR Kevin McCarthy (R-Calif.) mengatakan pada hari Sabtu bahwa diskusi tentang plafon utang tidak akan dilanjutkan sampai Presiden Biden kembali dari perjalanannya ke Jepang untuk pertemuan G-7. Pada hari Minggu sebelum meninggalkan G7, Biden menyebut posisi GOP pada pagu utang “tidak dapat diterima”, menambahkan bahwa “sudah saatnya pihak lain bergerak dari posisi ekstremnya.” Ini seperti yang dilakukan Menteri Keuangan Janet Yellen pada 1 Juni.

Pada hari Jumat, kedua belah pihak menghentikan pembicaraan, meningkatkan keraguan tentang kemungkinan kesepakatan jangka pendek dan mengirim pasar lebih rendah.

Ketiga indeks utama masih mengakhiri minggu ini dengan kenaikan, terutama Nasdaq, yang naik lebih dari 3%.

Nasdaq dan S&P 500 mengalami minggu terbaik sejak Maret dan penutupan mingguan tertinggi sejak Agustus 2022. Nasdaq naik lebih dari 20%, sedangkan S&P 500 naik lebih dari 9%. Dow Jones Industrial Average nyaris tidak mempertahankan keuntungan untuk tahun ini.

Saham didorong minggu lalu setelah pendapatan ritel mencapai nada dovish tentang pengeluaran konsumen untuk tahun ini, tetapi belum membunyikan alarm tentang resesi besar-besaran dulu.

Minggu depan, hasil dari Dollar General (DG), Costco (COST), dan BJ (BJ) akan memberikan lebih banyak wawasan tentang kesehatan konsumen. Hasil Wal-Mart (WMT) mengisyaratkan manfaat bagi beberapa pengecer dari konsumen yang lebih kaya berdagang turun untuk menghemat uang karena inflasi menekan anggaran rumah tangga.

“Kami telah melihat transaksi di Walmart, di Target, di TJX, di Ross yang positif dari tahun ke tahun, yang menunjukkan bahwa ada beberapa perdagangan yang turun dari sisi nilai persamaan karena beberapa konsumen reguler ini membuat pilihan yang berbeda,” Analis ritel Bernstein Anisha Sherman berkata kepada Yahoo Finance Live pada hari Jumat. “Dan itulah yang ditunjukkan oleh beberapa data baru yang tidak terjadi tahun lalu. Jadi untuk ritel, saya pikir itu positif.”

Cerita berlanjut

Di bidang teknologi, Nvidia (NVDA), yang sahamnya naik lebih dari 100% tahun ini, diperkirakan akan melaporkan pendapatan pada hari Rabu.

Di sisi data ekonomi, investor akan mencari lebih banyak petunjuk tentang langkah Fed ke depan karena investor mempersiapkan akhir dari kampanye kenaikan suku bunga bank sentral yang paling agresif sejak awal 1980-an.

Pada hari Kamis, perkiraan kedua PDB kuartal pertama akan memberikan gambaran pertumbuhan pada kuartal pertama dan pemeriksaan lain dari ukuran inflasi pilihan bank sentral, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), untuk kuartal pertama.

Ekonom memperkirakan pengeluaran konsumsi pribadi “inti” — yang mengecualikan biaya makanan dan energi yang lebih fluktuatif — naik 4,9% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama, tidak berubah dari pembacaan pertama; Pengeluaran konsumsi pribadi “inti” diperkirakan akan naik 0,3% di bulan April, kenaikan bulanan yang tidak berubah dari bulan Maret.

Namun plafon utang akan tetap menjadi faktor terbesar bagi investor sampai ditemukan resolusi pada negosiasi saat ini.

Secara tradisional, pasar menjadi lebih tidak stabil ketika “tanggal X” — atau tanggal ketika Amerika Serikat gagal memenuhi komitmennya — mendekat, dengan gagal bayar lebih mungkin mempengaruhi pasar dalam lebih dari dua minggu sebelum tanggal ini.

“Jika tanggal X dilewati tanpa default resmi, kami akan melihat penurunan di Q2 semakin dalam 5% menjadi 3.750, tetapi terbukti sementara,” tulis tim ekonomi dan strategi global UBS dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Jumat.

“Periode satu minggu pembayaran non-kupon dan gagal bayar akan mengakibatkan penurunan persediaan hingga 20% menuju 3.400, dan membuat persediaan tetap tertahan di level rendah tersebut hingga kuartal ketiga sebelum pemulihan sebagian menuju 3.800 pada akhir tahun. “

S&P 500 ditutup pada 4.191 pada hari Jumat.

Diskusi plafon utang juga akan mengambil tempat yang lebih besar dalam percakapan investor ke depan karena musim pendapatan berakhir minggu ini.

Memasuki hari Jumat, 94% dari S&P 500 melaporkan pendapatan. Rata-rata, perusahaan mengalahkan perkiraan sebesar 6,5%, menurut Evercore ISI, sambil membukukan penurunan pendapatan untuk kuartal kedua berturut-turut.

Namun, saham telah rally sejak awal musim pendapatan kuartal pertama, dan resesi yang sering didiskusikan belum mempengaruhi pasar.

“Ketika mempertimbangkan waktu resesi, konsumen tetap menjadi kunci,” tulis Julien Emmanuel, yang memimpin strategi ekuitas dan portofolio di Evercore ISI, dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Jumat.

“Konsumen yang tangguh menjadi tema utama dalam hasil kuartal pertama, meskipun musim pendapatan yang dibukukan untuk bank dan pengecer memang melihat beberapa pelambatan di kuartal selanjutnya. Momentum yang menurun dapat menekan kembali perkiraan sejalan dengan tren revisi historis. . ”

Kalender mingguan

Senin

data ekonomi: Tidak ada data ekonomi signifikan yang akan dirilis.

Pendapatan: Ryanair (RYAAY), Zoom (ZM)

Selasa

data ekonomi: IMP Manufaktur AS Global S&P, Mei, Pendahuluan (diperkirakan 50,0, sebelumnya 50,2); IMP Jasa AS Global S&P, Pembacaan Awal Mei (53,6 Sebelumnya); Penjualan Rumah Baru, April (660.000 tingkat tahunan yang diharapkan, 683.000 sebelumnya); Penjualan Rumah Baru, MoM, April (-3,4% perkiraan, +9,6% sebelumnya);

Pendapatan: Autozone (AZO), BJ’s Wholesale Club (BJ), Dick’s Sporting Goods (DKS), Intuit (INTU), Lowe’s (L), Willams & Sonoma (WSM), Palo Alto Networks (PANW), Toll Brothers (TOL), Urban Outfitters (URBN)

Rabu

data ekonomi: Aplikasi Hipotek MBA (sebelumnya -5,7%); Risalah Komite Pasar Terbuka Federal

Pendapatan: Abercrombie & Fitch (ANF), BMO (BMO), elf Beauty (ELF), Kohl’s (KSS), Nvidia (NVDA), petko (pakan), Robin merah (RRGB), kepingan salju (salju)

Kamis

data ekonomi: Klaim Pengangguran Awal (diperkirakan 250.000, sebelumnya 242.000); PDB Q1, perkiraan kedua (diperkirakan +1,1% tingkat tahunan, +1,1% sebelumnya)

Pendapatan: Autodesk (ADSK), Best Buy (BBY), Burlington (BURL), Build-A-Bear (BLDR), Costco (BIAYA), Deckers Outdoor (DECK), Dollar Tree (DLTR), Gap (GPS), Marvell (MRVL ) )), Medtronic (MDT), Ralph Lauren (RL), RH (RH), Ulta Beauty (ULTA), TD Bank (TD), Hari Kerja (WDAY)

Jumat

data ekonomi: Pendapatan Pribadi, MoM, April (perkiraan +0,4%, +0,3% sebelumnya); Pengeluaran Pribadi, setiap bulan, April (diperkirakan +0,4%, 0% sebelumnya); Deflator PCE, MoM, April (diperkirakan +0,3%, +0,1% sebelumnya); PCE Deflator, YoY, April (+4,6% diperkirakan, +4,6% sebelumnya); Keyakinan Konsumen Universitas Michigan, Pembacaan Akhir Mei (58,0 diharapkan, 57,7 sebelumnya)

pendapatan: potongan besar (besar)

Josh adalah Koresponden Keuangan Yahoo.

Klik di sini untuk berita pasar saham terbaru dan analisis mendalam, termasuk peristiwa yang menggerakkan saham

Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance