PNC dan JPMorgan membuat tawaran terakhir untuk First Republic Bank dalam lelang FDIC

NEW YORK (Reuters) – BNC Financial Services Group (BNCN) dan JPMorgan Chase & Co (JPM.N) termasuk di antara bank-bank yang dijadwalkan untuk mengajukan tawaran terakhir mereka untuk First Republic Bank (FRC.N) pada siang hari, Minggu. Sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan lelang dijalankan oleh regulator AS.

Citizens Financial Group Inc (CFG.N) adalah penawar lain dalam tahap akhir proses, menurut sumber yang mengetahui masalah tersebut.

Tiga sumber mengatakan kepada Reuters sebelumnya bahwa FDIC diperkirakan akan mengumumkan kesepakatan pada Minggu malam sebelum pasar Asia dibuka, dan regulator kemungkinan akan mengatakan pada saat yang sama bahwa mereka telah mengambil alih pemberi pinjaman.

Regulator A.S. sedang mencoba untuk menyelesaikan penjualan ke First Republic selama akhir pekan, kata sumber pada hari Sabtu, dengan hampir setengah lusin bank menawar, yang kemungkinan merupakan bank besar A.S. ketiga yang gagal dalam dua bulan. Dua sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan pada hari Sabtu bahwa Guggenheim Securities menjadi penasihat FDIC.

Citizens Financial Group (CFG.N) adalah penawar lain yang bersaing untuk bank tersebut, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut pada hari Sabtu.

FDIC tidak segera tersedia untuk komentar. Guggenheim, French Kennedy dan Banks menolak berkomentar.

Kesepakatan First Republic akan datang kurang dari dua bulan setelah Silicon Valley dan Signature Bank gagal di tengah pelarian simpanan dari pemberi pinjaman AS, memaksa Federal Reserve untuk campur tangan dengan langkah-langkah darurat untuk menstabilkan pasar.

Dan sementara pasar telah tenang sejak saat itu, kesepakatan Republik Pertama akan diawasi dengan ketat untuk melihat seberapa besar dukungan yang perlu diberikan pemerintah.

FDIC secara resmi mengasuransikan simpanan hingga $250.000. Tetapi karena khawatir akan lebih banyak bank yang bangkrut, regulator mengambil langkah luar biasa dengan mengasuransikan semua simpanan di Silicon Valley Bank dan Signature.

Masih harus dilihat apakah regulator juga harus melakukan ini di First Republic. Mereka akan membutuhkan persetujuan dari Menteri Keuangan, Presiden, dan mayoritas di dewan direksi Federal Reserve dan FDIC.

Dalam upaya menemukan pembeli sebelum bank tutup, FDIC beralih ke beberapa pemberi pinjaman terbesar di Amerika Serikat. Salah satu sumber mengatakan bank-bank besar didorong untuk menawar aset FRC.

Musim gugur yang menakjubkan

First Republic didirikan pada tahun 1985 oleh James “Jim” Herbert, putra seorang bankir komunitas Ohio. Merrill Lynch mengakuisisi bank tersebut pada tahun 2007, tetapi terdaftar di pasar saham lagi pada tahun 2010 setelah dijual oleh pemilik baru Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), setelah krisis keuangan tahun 2008.

Selama bertahun-tahun, First Republic telah menarik klien berpenghasilan tinggi dengan tarif preferensial untuk hipotek dan pinjaman. Strategi ini membuat mereka lebih rentan daripada pemberi pinjaman regional dengan klien yang kurang mampu. Bank memiliki persentase simpanan yang tidak diasuransikan yang tinggi sebesar 68% dari simpanan.

Pemberi pinjaman yang berbasis di San Francisco itu melihat lebih dari $100 miliar deposito lari pada kuartal pertama, membuatnya berebut untuk mengumpulkan uang tunai.

Meskipun garis hidup awal $30 miliar dari 11 bank Wall Street pada bulan Maret, upaya tersebut terbukti tidak membuahkan hasil, sebagian karena pembeli menolak prospek kerugian besar pada buku pinjaman mereka.

Sumber yang mengetahui situasi tersebut mengatakan kepada Reuters pada hari Jumat bahwa FDIC telah memutuskan bahwa situasi bank telah memburuk dan tidak ada waktu lagi untuk melanjutkan operasi penyelamatan melalui sektor swasta.

Pada hari Jumat, kapitalisasi pasar First Republic mencapai $557 juta, turun dari puncaknya sebesar $40 miliar pada November 2021.

Saham beberapa bank regional lainnya juga jatuh pada hari Jumat karena menjadi jelas bahwa First Republic sedang menuju ke penerima FDIC, dengan PacWest Bancorp (PACW.O) turun 2% setelah Bell dan Western Alliance (WAL.N) turun 0,7%.

Pelaporan tambahan oleh Chris Prentice dan Nupur Anand, ditulis oleh Megan Davies. Diedit oleh Paritosh Bansal

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.