5 Catatan dari Sidang Senat tentang Kegagalan Bank Silicon Valley: NPR

Wakil Presiden Federal Reserve untuk Pengawasan Michael S. Barr muncul di hadapan Komite Urusan Perbankan, Perumahan, dan Perkotaan Senat di Washington, D.C., pada 28 Maret 2023. Runtuhnya bank Silicon Valley telah menarik perhatian dari pembuat undang-undang yang ingin mengetahui apa yang salah dan apakah regulator telah berbuat cukup untuk mengawasi pemberi pinjaman.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Sembunyikan teks

Beralih teks

Gambar Wayne McNamee / Getty

Wakil Presiden Federal Reserve untuk Pengawasan Michael S. Barr muncul di hadapan Komite Urusan Perbankan, Perumahan, dan Perkotaan Senat di Washington, D.C., pada 28 Maret 2023. Runtuhnya bank Silicon Valley telah menarik perhatian dari pembuat undang-undang yang ingin mengetahui apa yang salah dan apakah regulator telah berbuat cukup untuk mengawasi pemberi pinjaman.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Beberapa hari setelah salah satu kegagalan bank terbesar dalam sejarah AS, dampaknya terus berlanjut.

Beberapa regulator perbankan dan keuangan terkemuka negara itu muncul di hadapan Komite Perbankan Senat pada hari Selasa untuk bersaksi tentang apa yang menyebabkan runtuhnya bank Silicon Valley – dan bagaimana mencegah hal yang sama terjadi di tempat lain.

Runtuhnya Bank SVB, bersama dengan Bank Tanda Tangan, telah mendorong pengawasan terhadap peran yang dimainkan oleh manajer dan regulator bank. Pembuat kebijakan akan memperdebatkan apakah undang-undang, aturan, atau sikap baru diperlukan untuk mencegah bank lain bangkrut.

Berikut adalah lima catatan dari sesi hari Selasa:

Manajemen bank Silicon Valley kacau

Penyelenggara memiliki kata-kata kasar tentang manajemen SVB di persidangan.

Bank Silicon Valley memiliki ukuran lebih dari tiga kali lipat dalam tiga tahun terakhir, tetapi kontrol keuangannya tidak dapat dipertahankan.

Obligasi pemerintah yang dia beli dengan uang deposan telah jatuh nilainya karena suku bunga naik, tetapi bank tampaknya tidak peduli.

“itu [bank’s] Michael Barr, wakil ketua The Fed untuk urusan pengawasan, mengatakan model risiko tidak sejalan sama sekali dengan kenyataan. “Ini adalah kasus tipikal salah urus bank.”

Bank hanya menyadari masalah di belakang dan mencoba mengumpulkan uang tunai dengan menjual beberapa obligasinya dengan kerugian awal bulan ini. Itu hanya mengkhawatirkan para deposan, mendorong serbuan cepat yang tidak biasa ke bank.

Penyelenggara mengeluarkan peringatan, tetapi masalah tidak terselesaikan

Berapa banyak kesalahan yang harus ditimpakan kepada para regulator? Ini adalah pertanyaan yang berulang-ulang selama persidangan.

Barr menekankan bahwa regulator federal telah berulang kali memperingatkan manajer bank tentang risiko yang dihadapinya, setidaknya sejak Oktober 2021. Bank telah menerima pemberitahuan resmi yang mendokumentasikan “masalah yang memerlukan perhatian” dan “masalah yang memerlukan perhatian segera”.

Ketua FDIC Martin J. Gruenberg, regulator sedang menyelidiki perilaku manajemen di Silicon Valley Bank dan Signature Bank saat dia hadir di hadapan Komite Perbankan Senat di Washington, D.C., pada 28 Maret 2023.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Sembunyikan teks

Beralih teks

Gambar Wayne McNamee / Getty

Ketua FDIC Martin J. Gruenberg, regulator sedang menyelidiki perilaku manajemen di Silicon Valley Bank dan Signature Bank saat dia hadir di hadapan Komite Perbankan Senat di Washington, D.C., pada 28 Maret 2023.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Tetapi risiko tetap ada dan Fed berhenti mengeluarkan perintah untuk perubahan, membuat frustrasi beberapa senator di Komite Perbankan Senat di kedua sisi lorong.

“Tampaknya bagi saya regulator mengetahui masalahnya, tetapi tidak ada yang menjatuhkan palu,” kata Senator John Tester, seorang Demokrat dari Gunung.

Masalah muncul pada saat The Fed secara umum mencari sentuhan ringan dalam regulasi perbankan. Pada tahun 2021, misalnya, The Fed mengeluarkan aturan—atas desakan pelobi bank—yang menyatakan bahwa panduan dari pengawas bank tidak memiliki kekuatan hukum.

Hal itu mendorong beberapa senator untuk memanggil kolega yang telah mendorong aturan yang lebih ringan, hanya untuk berbalik dan menyalahkan kurangnya kekuatan regulasi atas kegagalan bank.

“Kami memiliki banyak orang yang telah mengatakan selama berbulan-bulan dan bertahun-tahun, ‘Mari kita kendalikan pengawas bank,’ dan sekarang tiba-tiba, itu seperti, ‘Di mana saja pengawasnya? Mengapa mereka tidak lebih agresif? kata Senator Chris Van Hollen, D-Calif.

Barr memimpin tinjauan tentang cara Federal Reserve mengawasi bank Lembah Silikon dan bank tanda tangan. Laporannya diharapkan paling lambat 1 Mei.

Bank run modern dapat terjadi dengan sangat cepat

Dalam kesaksian mereka, para regulator menekankan kecepatan runtuhnya bank-bank tersebut.

Ketika deposan besar mengetahui masalah di bank Silicon Valley, mereka berlomba untuk menarik uang mereka, menarik $42 miliar dalam satu hari.

“Ini adalah kecepatan dan skala yang luar biasa,” kata Barr.

Bank bergegas untuk meminjam lebih banyak uang dalam semalam, tetapi tidak dapat mengimbanginya. Keesokan paginya, deposan telah mengindikasikan rencana untuk menarik $100 miliar lagi – lebih dari yang bisa didapat bank, menurut Barr.

“Mereka tidak bisa benar-benar memenuhi kewajiban mereka untuk membayar deposan selama hari itu dan mereka dikunci,” kata Barr.

Anggota peringkat Senat Komite Perbankan Senator Tim Scott, R.S., mengajukan pertanyaan selama Audiensi Perbankan Senat tentang kegagalan bank baru-baru ini. Anggota parlemen ingin mengetahui apakah regulator telah berbuat cukup untuk mencegah keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Sembunyikan teks

Beralih teks

Gambar Wayne McNamee / Getty

Anggota peringkat Senat Komite Perbankan Senator Tim Scott, R.S., mengajukan pertanyaan selama Audiensi Perbankan Senat tentang kegagalan bank baru-baru ini. Anggota parlemen ingin mengetahui apakah regulator telah berbuat cukup untuk mencegah keruntuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank.

Gambar Wayne McNamee / Getty

Bank lain akan membayar harga kegagalan, tapi mungkin tidak semua bank mau

Keputusan regulator federal untuk mendukung semua simpanan di SVB serta Signature Bank, juga di bawah pengawasan selama sertifikasi.

Bank Silicon Valley disita oleh FDIC pada 10 Maret, tetapi kekhawatiran tentang eksposur bank menyebabkan regulator mengumumkan beberapa hari kemudian bahwa mereka akan mengasuransikan semua simpanan di SVB dan Signature Bank, bukan hanya masing-masing $250.000.

Membawa pelanggan penuh diharapkan menelan biaya Dana Asuransi Simpanan $20 miliar untuk Silicon Valley Bank dan $2,5 miliar untuk Signature Bank.

Secara hukum, uang itu akan berasal dari penilai pribadi bank lain—dan ini membuat banyak senator tidak senang.

Senator Cynthia Loomis, R-Wyo, mengeluh bahwa “bank komunitas Wyoming mungkin akan membayarnya.”

Ketua FDIC Martin Gruenberg menekankan bahwa agensi tersebut memiliki keleluasaan dalam bagaimana biaya asuransi dibagi di antara kelas bank yang berbeda. Formula yang direkomendasikan akan diumumkan pada awal Mei.

Eksekutif bank dapat membayar

Peran eksekutif senior SVB juga mendapat sorotan selama persidangan.

Anggota parlemen menyatakan frustrasi dengan laporan bahwa eksekutif bank Silicon Valley menjual saham dan menerima bonus sesaat sebelum bank tersebut bangkrut.

Meskipun pemerintah tidak memiliki kekuatan untuk memulihkan kerugian, ia memiliki kekuatan untuk mengenakan denda, memerintahkan pemulihan dan mencegah para eksekutif ini bekerja untuk bank lain, jika ditemukan kesalahan.

“Hampir setiap orang Amerika akan setuju bahwa adalah salah bagi seorang CEO dan eksekutif senior untuk mendapatkan keuntungan dari salah urus mereka sendiri dan kemudian membiarkan FDIC memegang tasnya,” kata Van Hollen.

Presiden Biden mendesak Kongres bulan ini untuk meloloskan undang-undang untuk meningkatkan hukuman bagi eksekutif bank ketika salah urus menyebabkan bank gagal, meskipun tidak jelas apakah anggota parlemen akan bertindak.