Credit Suisse membayar utang untuk menenangkan investor

ZURICH, 7 Oktober (Reuters) – Credit Suisse Bank (CSGN.S) Ini akan membeli kembali hingga 3 miliar franc Swiss ($ 3 miliar) utang, dalam upaya bank Swiss untuk menunjukkan kekuatan keuangannya dan meyakinkan investor yang khawatir tentang perbaikan pemberi pinjaman dan berapa biayanya.

Spekulasi tentang masa depan bank meningkat di media sosial pekan lalu di tengah ekspektasi bahwa mungkin perlu untuk meningkatkan miliaran franc dalam modal baru, mengirimkan saham dan beberapa obligasi ke posisi terendah baru.

Pembelian kembali mengurangi utang bank dan merupakan upaya untuk meningkatkan kepercayaan. Tetapi pertanyaan sentral tentang restrukturisasinya – dan apakah akan membutuhkan modal baru untuk mendanainya – tetap terbuka.

Credit Suisse, salah satu bank terbesar di Eropa, sedang mencoba untuk pulih dari serangkaian skandal, termasuk kehilangan lebih dari $5 miliar dari runtuhnya perusahaan investasi Archegos tahun lalu, ketika juga harus menangguhkan dana klien yang terkait dengan pemodal gagal Greensell.

Eksekutif bank menghabiskan akhir pekan lalu meyakinkan klien besar dan investor tentang kekuatan keuangannya. CEO Ulrich Koerner juga memberi tahu karyawan dalam sebuah catatan bahwa ia memiliki modal dan likuiditas yang cukup. Baca lebih banyak

Dalam upaya untuk menggarisbawahi hal ini, bank mengatakan pembelian kembali “akan memungkinkan kita untuk mengambil keuntungan dari kondisi pasar untuk membeli kembali utang pada tingkat yang menarik.”

Investor didorong. Saham Credit Suisse naik sebanyak 3% di awal perdagangan Jumat, sementara harga obligasi berdenominasi euro naik.

“Ini adalah langkah oportunistik untuk mengambil keuntungan dari kondisi pasar yang mungkin meyakinkan bagi beberapa investor,” kata Andreas Vendetti, analis di Vontobel. “Jika pembelian dilakukan dengan harga lebih rendah dari rata-rata, itu akan menyebabkan sedikit peningkatan modal.”

bab yang salah

Awal pekan ini, dalam langkah yang tidak biasa, Swiss National Bank, yang mengawasi stabilitas keuangan bank-bank yang memiliki kepentingan sistemik di Swiss, mengatakan sedang memantau situasi di Credit Suisse.

Bank secara sistemik penting jika kegagalan mereka merusak ekonomi dan sistem keuangan Swiss.

Langkah Credit Suisse mengingatkan pada pembelian kembali utang miliaran euro oleh Deutsche Bank pada 2016, ketika menghadapi krisis serupa dan keraguan tentang masa depannya.

Dixit Joshi, mantan CEO Deutsche, baru-baru ini bergabung dengan Credit Suisse sebagai Chief Financial Officer.

Zuercher Kantonalbank mengatakan obligasi saat ini diperdagangkan dengan diskon tinggi, yang memungkinkan Credit Suisse mengurangi utang dengan biaya rendah. Analis Christian Schmidger mengatakan langkah itu juga merupakan “sinyal bahwa Credit Suisse memiliki likuiditas yang cukup”.

Credit Suisse mengatakan sedang membuat penawaran tunai €1 miliar sehubungan dengan delapan euro besar atau sekuritas utang sterling dan tawaran lain untuk membeli kembali 12 sekuritas utang besar dolar AS seharga $2 miliar.

Perkembangan terungkap setelah sumber mengatakan kepada Reuters baru-baru ini bahwa Credit Suisse mencari investor untuk mendapatkan uang segar, mendekati mereka untuk keempat kalinya dalam sekitar tujuh tahun.

Di bawah restrukturisasi yang diprakarsai oleh Ketua Axel Lehmann, bank membayangkan perampingan bank investasinya untuk lebih fokus pada bisnis manajemen kekayaan inti.

Selama tiga kuartal terakhir saja, kerugian telah meningkat hampir CHF4 miliar. Mengingat skeptisisme, biaya pembiayaan bank melonjak.

Bank dijadwalkan untuk mempresentasikan strategi bisnis barunya pada 27 Oktober, ketika mengumumkan hasil kuartal ketiga.

Kepala analis Moody’s di bank mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis bahwa lembaga pemeringkat Moody’s Investors Service memperkirakan kerugian Credit Suisse meningkat menjadi $3 miliar pada akhir tahun. Baca lebih banyak

Bank juga mengatakan sedang mencari untuk menjual Savoy Hotel kelas atas, salah satu hotel paling populer di Zurich. Baca lebih banyak

(dolar = 0,9897 franc Swiss)

Ditulis oleh John Revell dan John O’Donnell; Pelaporan tambahan oleh Amanda Cooper di London. Diedit oleh Jason Neely dan Mark Potter

Kriteria kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.